Все, що треба знати про TVM
Вартість грошей у часі (Time Value of Money, TVM) – це концепція, яка каже, що гроші доступні вам сьогодні варті більше, ніж та ж сама сума в майбутньому, через їх потенційну здатність приносити дохід. Простими словами, кожна гривня, яку ви маєте зараз, може бути інвестована і згодом стати більшою сумою.
Вартість грошей сьогодні та в майбутньому – пізнавальне відео про TVM
Перегляньте відео на Ютубі, щоб дізнатися більше про те, як працює концепція TVM в реальному світі та як можна хоча б приблизно зрозуміти, як зміниться вартість ваших інвестицій у майбутньому.
Як працює концепція TVM
Головна причина того, що сьогодні гроші варті більше, ніж у майбутньому, полягає в нарахуванні відсотків. Якщо ви інвестуєте гроші, ви можете отримати відсотки, а це означає, що з часом ваша первісна інвестиція зростає.
Для того, щоб краще розібратися з цим досить складним поняттям, треба впровадити ще два – майбутньої та поточної вартості:
- Майбутня вартість (FV) – це сума, яку гроші, інвестовані сьогодні, будуть становити в майбутньому, враховуючи певний процентний дохід. Вона розраховується з використанням формули, що враховує поточну суму грошей, відсоткову ставку і термін інвестування.
- Поточна вартість (PV) – це сума, яку потрібно інвестувати сьогодні, щоб отримати певну суму в майбутньому. Вона показує скільки коштуватиме майбутня сума зараз і розраховується на основі очікуваної норми прибутку.
Як можна визначити вартість грошей в часі за концепцією TVM?
Існує два основні методи визначення вартості грошей у часі. Нижче ми наводимо не тільки “сухі” формули, але й приклади з практики інвестування, щоб ви краще розібралися з тим, як можна використовувати TVM на практиці.
Дисконтування
Метод дисконтування в TVM використовується для визначення теперішньої вартості майбутньої суми грошей. Він враховує вплив процентної ставки та часового фактору на цінність грошей.
Формула дисконтування:
PV = FV / (1 + r)^n
де:
- PV – теперішня вартість
- FV – майбутня вартість
- r – відсоткова ставка
- n – кількість років
Давайте розглянемо як будуть виглядати розрахунки на практиці. Уявіть, що ви хочете купити будинок за 1 000 000 грн через 5 років. Скільки грошей вам знадобиться?
Рішення:
- Відсоткова ставка: 10% річних
- Кількість років: 5
- Майбутня вартість: 1 000 000 грн
PV = 1 000 000 / (1 + 0.1)^5 = 620 921.33 грн
Отже, вам потрібно 620 921.33 грн, щоб купити будинок через 5 років
Нарощування
Цей метод використовується для визначення майбутньої вартості поточної суми грошей. Він також враховує вплив процентної ставки та часового фактору.
Формула нарощування:
FV = PV * (1 + r)^n
де:
- FV – майбутня вартість
- PV – теперішня вартість
- r – відсоткова ставка
- n – кількість років
Давайте розглянемо як діє нарощування на практиці. Уявіть, що ви вкладете 50 000 грн на депозитний рахунок з 6% річних, що нараховуються щомісяця. Скільки грошей буде на вашому рахунку за 3 роки?
Рішення:
- Відсоткова ставка: 6% річних (0.5% щомісяця)
- Кількість років: 3
- Теперішня вартість: 50 000 грн
- Період нарахування: щомісяця
FV = 50 000 * (1 + 0.005)^(12 * 3)= 60 448.54 грн
Отже, за 3 роки на вашому рахунку буде 60 448.54 грн.
Фактори, що впливають на TVM
Окрім процентної ставки та часового фактору на вартість грошей в часі може впливати багато інших факторів, наприклад:
- Інфляція знецінює гроші з часом, тому майбутня вартість поточної суми буде меншою;
- Інвестиції з більшим ризиком, як правило, дають більшу прибутковість;
- Більш ліквідні активи, що легко можна конвертувати в готівку, мають більшу прибутковість.
Де можна використати концепцію TVM
В першу чергу TVM використовується для порівняння різних інвестиційних можливостей, враховуючи час та ризик. Також вона знадобиться для визначення процентної ставки за кредитами та позиками, амортизації кредиту та пенсійного планування, а крім того допоможе у веденні бізнесу, коли знадобиться продумати капіталовкладення, ціноутворення або управління запасами.
Підсумок
TVM – це важлива фінансова концепція, що підкреслює важливість інвестування та ефективного управління капіталом кожною людиною. Вона показує, як з часом гроші змінюють свою вартість, а також допомагає у прийнятті обґрунтованих фінансових рішень.
