Що таке вартість грошей у часі TVM? Як визначити вартість грошей в часі?

Зміст статті

Більшість з тих, хто мріє про інвестування, задаються питанням про те, скільки вони повинні відкладати в свій інвестиційний портфель сьогодні, щоб отримати бажану суму грошей в майбутньому. Розібратися в цьому і дати відповідь на це важливе питання дозволяє концепція TVM, відповідно до якої вартість грошей не є стабільною і змінюється з бігом часу.

Все, що треба знати про TVM

Вартість грошей у часі (Time Value of Money, TVM) – це концепція, яка каже, що гроші доступні вам сьогодні варті більше, ніж та ж сама сума в майбутньому, через їх потенційну здатність приносити дохід. Простими словами, кожна гривня, яку ви маєте зараз, може бути інвестована і згодом стати більшою сумою.

Вартість грошей сьогодні та в майбутньому – пізнавальне відео про TVM

Перегляньте відео на Ютубі, щоб дізнатися більше про те, як працює концепція TVM в реальному світі та як можна хоча б приблизно зрозуміти, як зміниться вартість ваших інвестицій у майбутньому.

Як працює концепція TVM

Головна причина того, що сьогодні гроші варті більше, ніж у майбутньому, полягає в нарахуванні відсотків. Якщо ви інвестуєте гроші, ви можете отримати відсотки, а це означає, що з часом ваша первісна інвестиція зростає.

Для того, щоб краще розібратися з цим досить складним поняттям, треба впровадити ще два – майбутньої та поточної вартості:

• Майбутня вартість (FV) – це сума, яку гроші, інвестовані сьогодні, будуть становити в майбутньому, враховуючи певний процентний дохід. Вона розраховується з використанням формули, що враховує поточну суму грошей, відсоткову ставку і термін інвестування.
• Поточна вартість (PV) – це сума, яку потрібно інвестувати сьогодні, щоб отримати певну суму в майбутньому. Вона показує скільки коштуватиме майбутня сума зараз і розраховується на основі очікуваної норми прибутку.

Як можна визначити вартість грошей в часі за концепцією TVM?

Існує два основні методи визначення вартості грошей у часі. Нижче ми наводимо не тільки “сухі” формули, але й приклади з практики інвестування, щоб ви краще розібралися з тим, як можна використовувати TVM на практиці.

Дисконтування

Метод дисконтування в TVM використовується для визначення теперішньої вартості майбутньої суми грошей. Він враховує вплив процентної ставки та часового фактору на цінність грошей.

Формула дисконтування:

PV = FV / (1 + r)^n

де:

• PV – теперішня вартість
• FV – майбутня вартість
• r – відсоткова ставка
• n – кількість років

Давайте розглянемо як будуть виглядати розрахунки на практиці. Уявіть, що ви хочете купити будинок за 1 000 000 грн через 5 років. Скільки грошей вам знадобиться?

Рішення:

• Відсоткова ставка: 10% річних
• Кількість років: 5
• Майбутня вартість: 1 000 000 грн

PV = 1 000 000 / (1 + 0.1)^5 = 620 921.33 грн

Отже, вам потрібно 620 921.33 грн, щоб купити будинок через 5 років

Нарощування

Цей метод використовується для визначення майбутньої вартості поточної суми грошей. Він також враховує вплив процентної ставки та часового фактору.

Формула нарощування:

FV = PV * (1 + r)^n

де:

• FV – майбутня вартість
• PV – теперішня вартість
• r – відсоткова ставка
• n – кількість років

Давайте розглянемо як діє нарощування на практиці. Уявіть, що ви вкладете 50 000 грн на депозитний рахунок з 6% річних, що нараховуються щомісяця. Скільки грошей буде на вашому рахунку за 3 роки?

Рішення:

• Відсоткова ставка: 6% річних (0.5% щомісяця)
• Кількість років: 3
• Теперішня вартість: 50 000 грн
• Період нарахування: щомісяця

FV = 50 000 * (1 + 0.005)^(12 * 3)= 60 448.54 грн

Отже, за 3 роки на вашому рахунку буде 60 448.54 грн.

Фактори, що впливають на TVM

Окрім процентної ставки та часового фактору на вартість грошей в часі може впливати багато інших факторів, наприклад: 

• Інфляція знецінює гроші з часом, тому майбутня вартість поточної суми буде меншою;
• Інвестиції з більшим ризиком, як правило, дають більшу прибутковість;
• Більш ліквідні активи, що легко можна конвертувати в готівку, мають більшу прибутковість.

Де можна використати концепцію TVM

В першу чергу TVM використовується для порівняння різних інвестиційних можливостей, враховуючи час та ризик. Також вона знадобиться для визначення процентної ставки за кредитами та позиками, амортизації кредиту та пенсійного планування, а крім того допоможе у веденні бізнесу, коли знадобиться продумати капіталовкладення, ціноутворення або управління запасами.

Підсумок

TVM – це важлива фінансова концепція, що підкреслює важливість інвестування та ефективного управління капіталом кожною людиною. Вона показує, як з часом гроші змінюють свою вартість, а також допомагає у прийнятті обґрунтованих фінансових рішень.

Питання та відповіді про TVM